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2018.12.14
12月14日，廣發證券與中國證券金融股份有限公司（下文簡稱“中證金融”）合作發行深交所市場首只民營企業債券融資支持工具，這是自證監會組織交易所債券市場啟動信用保護工具業務試點以來，探索通過信用增進工具支持民營企業融資的又一重要舉措。
交易所市場民營企業債券融資支持工具是由人民銀行運用再貸款提供部分初始資金，委托中證金融進行市場化運作，通過出售信用保護合約等方式，為有市場、有前景、技術有競爭力、信息披露透明規范的民營企業提供增信支持，幫助企業債券融資；是中國證監會和交易所貫徹落實黨中央、國務院關于拓寬民營企業融資途徑、以市場化方式幫助緩解企業融資難的決策部署的具體舉措。
本期民營企業債券融資支持工具由廣發證券與中證金融合作發行，參考實體為廣州智光電氣股份有限公司（下文簡稱“智光電氣”）。本期支持工具為合約式，與18智光02配套發行，由廣發證券和中證金融為買入本期支持工具的投資者提供信用保護。
智光電氣是國內領先的綜合能源技術與服務提供商。公司以綜合能源技術發展為核心，以發展綜合能源大服務為重點，從事包括電機控制、電網控制、電力傳輸、能源利用和能量轉換、電力自動化和信息化、節能服務、用電服務、綜合能源服務等相關產品、技術的研究和應用。近十五年來，廣發證券與智光電氣形成了良好的戰略合作關系，雙方攜手完成了首次公開發行、重大資產重組、非公開發行、公司債券等多項資本運作，廣發證券有力地支持了智光電氣發展歷程中各次具有戰略意義的轉型升級。
中證金融是經國務院同意，中國證監會批準設立的全國性證券類金融機構。成立以來，公司在維護市場穩定、活躍市場交易、提供市場服務等方面發揮了積極作用。近期，為了緩解民營企業融資困難問題，中證金融利用央行再貸款資金，聯合證券公司，以市場化方式發行支持工具，為民營企業發行債券提供支持，釋放政策信號，有助于民營企業發行人緩解債券融資壓力，提高發行效率。
公司認為，此次債券發行效果超出預期，不但降低了融資成本、獲得了長期穩定的資金、拓寬了融資渠道，而且還提升了公司的市場影響力，公司實實在在地感受到了資本市場及廣發證券對民營企業發展的支持與期望。
廣發證券是國內領先的大型綜合類券商，近年來通過全面布局FICC業務，在利率衍生品和信用衍生品業務領域具有領先優勢，可為客戶提供投融資及風險管理綜合金融服務方案。公司積極發揮社會責任感，以服務實體經濟為己任，以實際行動解決民營企業融資難問題。本期支持工具的成功發行具有良好的示范作用，有助于市場對民營企業債券信心的恢復，減少投資者購買民營企業債券的顧慮，也有望對其他融資市場形成引領和帶動作用。下一步，廣發證券將在中國證監會和滬深交所的指導下，以市場化方式運用好信用增進工具，為促進民營企業債券融資、支持實體經濟發展和維護金融市場穩定做出貢獻。
